浪花おふくろファンド
おふくろファンドの目指すものはただ一つ。
一般家庭の財産づくりの
お手伝いをすることです。
時間をかけられるなら、財産づくりには株式投資が一番だと私たちは考えます。
ですから、基本的に株式を中心とした運用を行います。
ただ、せっかくの財産づくりも途中で恐しくなってやめてしまっては元も子もありません。ファンド・オブ・ファンズの形式をとり、実質的に株式を中心とした運用を行います。
私たちは、年金など将来の不安を少しでもやわらげたい、しかし投資のことで頭がいっぱいになり生活を振り回されるようなことはしたくない、という方を対象に、このファンドを作りました。
おふくろファンドの特徴
株式投資によって長期的に高い運用成果を目指します
銀行預金や債券、株式をはじめとして、金融商品には実に様々な種類があります。このうち株式には、預金などのような元本保証がありません。その代り、投資先の企業が利益を増やしていけば、株主として得られる恩恵も増し、その結果、株価は前よりも高く買われるようになります。
歴史的に、株式は数ある金融商品の中で最も高いパフォーマンスを示してきました。株価が上がってきたのは、根本的には企業の利益が大きくなってきたことによるものです。企業の利益が増えてきたのは、企業が作った製品や提供するサービスが社会に受け入れられて、よく売れたからであり、突き詰めれば社会の役に立ってきたからです。
株式投資とは、将来の社会に役立つ製品やサービスを供給し続けられる企業の一部を、株式という形で保有する行為、と言っていいでしょう。世の中の役に立つ企業であり続けるなら、売上が増えて利益も増え、それが株価の値上がりや配当金の増額となって投資家に返ってくる（リターン）ことになります。
私たちは、経済の発展とともにこうした役に立つ企業の利益は拡大し、株価も上昇すると考えています。元本保証がなくて安全性が低いのに株式に投資する理由は、今後も長期的な株式リターンは高いだろうと考えるからです。
地域分散、組入比率変更によって安定した運用を目指します
過去、株式投資は長期的には高いリターンを達成してきたのですが、途中では大きな上下変動がありました。2008年夏からの大揺れもすごかったのですが、過去にはもっとすごい暴落相場もありました。これからも大きな下落相場に出会うことでしょう。そうした時にも投資を継続できるかどうかが、実は長期投資の果実を得られるかどうかを分けると考えています。安定したファンド運用を目指すのは、揺れる株価にお客様が振り落とされないようにするためです。
浪花おふくろファンドは、大きく分けて二つの方法によって、株価変動による影響を小さくしようとしています。
★投資先の地域を分散★
日本だけとか、逆に新興国のあの国だけ、という投資はしません。投資するのが1つの国だけですと、何が起こるか分からないからです。そして、予想もしていなかったことが起きた時ほど株価は大きく動くのです。
投資先を分散することにより、どこか1か所で思わぬ事態が生じても、ファンドに及ぶ影響を小さくできます。また、どこかの国が不調でも、他の国は好調、という具合に、変動を打ち消し合うことができ、より安定した成果を得られる可能性が高まります。
★組入れているファンドの比率を変更★
株価は、長期的には経済の成長と企業業績の拡大に沿った動きをすると考えています。そして、経済も企業業績も拡大していくと考えていますので、組入れている資産（具体的にはファンド）の比率を高めに維持していきたいと考えています。
ただ、短期的には、将来への予想（期待・不安）の気まぐれな変化などによって、株価は上下に大きく変動します。そこで浪花おふくろファンドは、市場参加者（投資家）の期待で株価が押し上げられ過ぎていると考える時には、組入れている資産の割合（一般に「組入比率」と言います）を引き下げる方針です。これによって、株価変動が与えるファンドへのマイナスの影響を減らしたいと考えています。
組入れファンドを厳選するファンド・オブ・ファンズです
★ファンド・オブ・ファンズとは★ 浪花おふくろファンドは、投資信託（ファンド）を買う投資信託です。株式に直接投資することはありません。複数のファンドからなるファンドなので、「ファンド・オブ・ファンズ」と呼ばれています。
ファンド・オブ・ファンズのいいところは、異なる分野をそれぞれ得意とするいくつかのファンドを組み合わせて、自分たちに最も合ったファンドにアレンジすることができる点にあります。
世界の異なる国・地域の企業の株式に投資するファンドを組み合わせれば、分散による効果によって、特定の国・地域の株価上昇・下落に影響されすぎない、より安定した投資成果を期待することができると考えます。さらに、得意分野に特化した専門家が運用するファンドを選ぶことによって、市場の動き以上の成果を得ることも可能になると考えます。
★浪花おふくろファンドの組入れファンドの特徴★
浪花おふくろファンドの組入れファンドの特徴をまとめますと、以下のようになります。
- ・長期の視点、一貫した方針で株式投資をするファンド
- ・世界の様々な地域で得意分野を持ち、実績を積み上げてきたファンド
浪花おふくろファンドには、長い目で見て利益を伸ばしていける、つまりは社会に役立つ企業に投資する、そんなファンドを組入れています。長期の視点で一貫した運用を行っていることは、とても大切です。また、きちんとした実績を残していることも重要です。いくら口でいいことを言っても、結果が出ていなければ意味がありません。
組入れファンドとは、とても長い付き合いになりますから、選ぶときは勿論、選んだ後も継続的に連絡を取り合っていきます。
最後に、お客様へ
財産づくりにはとても時間がかかります。すぐに利益が出るとは期待しないでください。そうした投資は、かえって損を出すことが多いのです。
ゆったりと、長い時間をかけるつもりでお付き合いくだされば幸いです。
携帯電話で基準価額をご覧いただけます。